金融科技（FinTech）正在重塑中國居民的消費習慣。眾多科技與金融跨界融合的公司，諸如騰訊、阿里、京東和百度，已經(jīng)顯露鋒芒，讓金融服務變得更便利、普惠。

其中，最富創(chuàng)新性的金融科技當屬第三方支付；目前，這項業(yè)務在中國的發(fā)展已遠超包括美國在內(nèi)的世界其他各國。據(jù)高盛在2017年8月發(fā)布的《The Rise of China FinTech – Payment: The Ecosystem Gateway》報告，估算2016年中國至少40%的零售交易通過第三方支付完成，其中75%的交易額通過手機完成。

考慮一個人可能會擁有多部手機的情形，益普索Ipsos推算，移動支付的用戶規(guī)模約為8.3億；在16-59歲的消費主體（即目標群體）中，用戶規(guī)模約6.8億。這些數(shù)字顯示，移動支付已然擁有一個相當龐大的用戶群體，發(fā)展基礎(chǔ)夯實。在不同地域，移動支付均有較高滲透率。其中華南、華東、中部和華北稍高一些，基本與經(jīng)濟發(fā)展水平相關(guān)聯(lián)。

移動支付的滲透是跟隨著智能手機的普及在增長。兩個巨頭玩家，財付通（嵌入主流社交應用微信和手機QQ）和支付寶，它們都是手機必備應用。有智能手機的地方就有移動支付的滲透。因此，可以預見，移動支付的用戶規(guī)模勢必還將擴大。

每人每天手機支付超3筆，筆均交易金額約112元

基于調(diào)查數(shù)據(jù)推算，第三方移動支付的年交易規(guī)模達86.52萬億元，年交易筆數(shù)逾7750億筆，筆均金額約112元。與高盛報告發(fā)布數(shù)據(jù)（2016年中國第三方支付交易規(guī)模達到11.4萬億美元；其中，75%的交易額通過手機完成）相對比，2017年移動支付的交易規(guī)模估算將同比增長53%，維持高速增長態(tài)勢。

以人均計，用戶每人每年手機支付約12.72萬元、交易約1140筆，平均每天支付超3筆。像吃飯一樣，移動支付已成為每天高頻發(fā)生的平常事。

移動支付已廣泛滲透到居民生活的各個場景

移動支付對手機網(wǎng)民基本做到了全覆蓋，而用戶又將移動支付帶到了生活場景的方方面面。基本的場景支付區(qū)可以分為四大類：個人類交易、線上消費類交易、線下消費類交易和金融類交易。調(diào)查顯示，在過去三個月內(nèi)使用過移動支付的用戶群中，針對上述四個場景的使用率分別為94%、87%、85%和28%。用于金融類交易的移動支付使用率較低，相信這與金融類交易本身融入人們生活的程度較低有關(guān)，很多人平時（無論以什么方式支付）并不涉足任何金融類交易。

使用率往往用于衡量場景中的用戶群體是否足夠廣泛。通常，我們也會使用交易金額占比和筆數(shù)占比來衡量一個細分市場對整體市場的重要性，金額占比更具有商業(yè)屬性和財務意義；而交易筆數(shù)占比則反映了支付行為發(fā)生的頻率，是用戶粘性的表征。

首先，從交易金額來看，發(fā)生在四個場景的移動支付占比分別為40%、29%、27%和3%。與消費相關(guān)的支付交易占比達56%，成為移動支付的主戰(zhàn)場。以交易筆數(shù)計，發(fā)生在四個場景的移動支付占比分別為35%、29%、32%和3%。個人類交易的占比下降，線下消費類交易的占比上升。通過比較，移動支付在線下消費類交易更突顯了小額、高頻的特點。

財付通和支付寶，兩巨頭幾乎撐起整個移動支付市場

調(diào)查顯示，財付通和支付寶的用戶滲透率分別為84.8%和68.3%，跟隨其后的京東錢包、銀聯(lián)云閃付和百度錢包的用戶滲透率分別為13.0%、8.9%和7.1%，其它支付品牌的用戶滲透率則更低，兩大巨頭的領(lǐng)先優(yōu)勢非常明顯。進一步看，財付通和支付寶的共同滲透率達到89.7%，幾乎觸達至整個移動支付市場（用戶滲透率為90.8%）的邊界，“扛把子”地位名副其實。

同樣通過推算，財付通和支付寶的用戶規(guī)模分別為7.8億和6.3億，在16-59歲的消費主體中兩者的用戶規(guī)模分別為6.3億和5.1億。財付通在用戶規(guī)模上的優(yōu)勢得益于騰訊“社交之王”的穩(wěn)固地位。每個用戶平均使用2.2個移動支付品牌/平臺，這意味著財付通和支付寶的共享用戶群體非常龐大。就用戶爭奪而言，移動支付在兩大巨頭的競爭層面已經(jīng)成為一個存量市場，雙方競爭的重心將不再是用戶規(guī)模的增長，而是走向縱深，去爭奪用戶支付的交易量（金額和筆數(shù)），即錢包份額和用戶粘性。這更多是一個此消彼長的博弈。

先發(fā)優(yōu)勢，支付寶社交滲透受阻；

后來居上，財付通不容小覷

在2017年之前，第三方移動支付市場幾乎還是支付寶全面領(lǐng)跑的態(tài)勢，財付通僅在一些特定場景應用下有占優(yōu)表現(xiàn)，例如發(fā)紅包、轉(zhuǎn)賬等社交支付。2017年即將過去，移動支付的競爭局面卻已發(fā)生了巨大變化。此次調(diào)查顯示，從整個移動支付的交易量來考量，財付通的交易金額和交易筆數(shù)占比分別為43%和51%，支付寶的交易金額和交易筆數(shù)占比分別為50%和41%，交易金額仍然是支付寶占優(yōu)，而交易筆數(shù)已是財付通領(lǐng)先。結(jié)合移動支付小額、高頻的交易特點，更多的支付筆數(shù)就意味著更高的用戶粘性；同時，考慮到財付通擁有更龐大的用戶規(guī)模，未來財付通似乎仍然有很大的想象空間。

轉(zhuǎn)賬是社交支付的另一種常見應用場景。事實上，發(fā)紅包也是轉(zhuǎn)賬的一種形式，發(fā)紅包更多發(fā)生在親友、熟人之間，重復度高、是一個相對封閉的圈子，而轉(zhuǎn)賬會更多發(fā)生在相對不熟悉或者陌生人之間，更多是當次發(fā)生的單一交易行為。分別以交易金額和筆數(shù)計，財付通占轉(zhuǎn)賬支付的份額為47%和50%，支付寶占轉(zhuǎn)賬支付的份額為46%和44%，兩者旗鼓相當，財付通在交易筆數(shù)上略占優(yōu)，而支付寶在交易金額上略占優(yōu)。

線下消費類交易的兩巨頭競爭又是另一番情景，財付通的交易金額和筆數(shù)占比分別為46%和51%，支付寶的交易金額和筆數(shù)占比分別為47%和43%，交易金額上兩者膠著，而交易筆數(shù)上財付通領(lǐng)先。在線下消費的諸多具體場景應用下，兩巨頭有各自的優(yōu)勢領(lǐng)域，財付通占優(yōu)的是商超零售、日常出行訂單、個人健康/護理、票務/娛樂場所內(nèi)消費，支付寶占優(yōu)的是餐飲、團購/外賣訂單、景點門票/景點內(nèi)消費、境外出差/旅游/購物。