金融科技（FinTech）正在重塑中國居民的消費(fèi)習(xí)慣。眾多科技與金融跨界融合的公司，諸如騰訊、阿里、京東和百度，已經(jīng)顯露鋒芒，讓金融服務(wù)變得更便利、普惠。

其中，最富創(chuàng)新性的金融科技當(dāng)屬第三方支付；目前，這項(xiàng)業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展已遠(yuǎn)超包括美國在內(nèi)的世界其他各國。據(jù)高盛在2017年8月發(fā)布的《The Rise of China FinTech – Payment: The Ecosystem Gateway》報(bào)告，估算2016年中國至少40%的零售交易通過第三方支付完成，其中75%的交易額通過手機(jī)完成。

考慮一個(gè)人可能會(huì)擁有多部手機(jī)的情形，益普索Ipsos推算，移動(dòng)支付的用戶規(guī)模約為8.3億；在16-59歲的消費(fèi)主體（即目標(biāo)群體）中，用戶規(guī)模約6.8億。這些數(shù)字顯示，移動(dòng)支付已然擁有一個(gè)相當(dāng)龐大的用戶群體，發(fā)展基礎(chǔ)夯實(shí)。在不同地域，移動(dòng)支付均有較高滲透率。其中華南、華東、中部和華北稍高一些，基本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相關(guān)聯(lián)。

移動(dòng)支付的滲透是跟隨著智能手機(jī)的普及在增長(zhǎng)。兩個(gè)巨頭玩家，財(cái)付通（嵌入主流社交應(yīng)用微信和手機(jī)QQ）和支付寶，它們都是手機(jī)必備應(yīng)用。有智能手機(jī)的地方就有移動(dòng)支付的滲透。因此，可以預(yù)見，移動(dòng)支付的用戶規(guī)模勢(shì)必還將擴(kuò)大。

每人每天手機(jī)支付超3筆，筆均交易金額約112元

基于調(diào)查數(shù)據(jù)推算，第三方移動(dòng)支付的年交易規(guī)模達(dá)86.52萬億元，年交易筆數(shù)逾7750億筆，筆均金額約112元。與高盛報(bào)告發(fā)布數(shù)據(jù)（2016年中國第三方支付交易規(guī)模達(dá)到11.4萬億美元；其中，75%的交易額通過手機(jī)完成）相對(duì)比，2017年移動(dòng)支付的交易規(guī)模估算將同比增長(zhǎng)53%，維持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

以人均計(jì)，用戶每人每年手機(jī)支付約12.72萬元、交易約1140筆，平均每天支付超3筆。像吃飯一樣，移動(dòng)支付已成為每天高頻發(fā)生的平常事。

移動(dòng)支付已廣泛滲透到居民生活的各個(gè)場(chǎng)景

移動(dòng)支付對(duì)手機(jī)網(wǎng)民基本做到了全覆蓋，而用戶又將移動(dòng)支付帶到了生活場(chǎng)景的方方面面。基本的場(chǎng)景支付區(qū)可以分為四大類：個(gè)人類交易、線上消費(fèi)類交易、線下消費(fèi)類交易和金融類交易。調(diào)查顯示，在過去三個(gè)月內(nèi)使用過移動(dòng)支付的用戶群中，針對(duì)上述四個(gè)場(chǎng)景的使用率分別為94%、87%、85%和28%。用于金融類交易的移動(dòng)支付使用率較低，相信這與金融類交易本身融入人們生活的程度較低有關(guān)，很多人平時(shí)（無論以什么方式支付）并不涉足任何金融類交易。

使用率往往用于衡量場(chǎng)景中的用戶群體是否足夠廣泛。通常，我們也會(huì)使用交易金額占比和筆數(shù)占比來衡量一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)對(duì)整體市場(chǎng)的重要性，金額占比更具有商業(yè)屬性和財(cái)務(wù)意義；而交易筆數(shù)占比則反映了支付行為發(fā)生的頻率，是用戶粘性的表征。

首先，從交易金額來看，發(fā)生在四個(gè)場(chǎng)景的移動(dòng)支付占比分別為40%、29%、27%和3%。與消費(fèi)相關(guān)的支付交易占比達(dá)56%，成為移動(dòng)支付的主戰(zhàn)場(chǎng)。以交易筆數(shù)計(jì)，發(fā)生在四個(gè)場(chǎng)景的移動(dòng)支付占比分別為35%、29%、32%和3%。個(gè)人類交易的占比下降，線下消費(fèi)類交易的占比上升。通過比較，移動(dòng)支付在線下消費(fèi)類交易更突顯了小額、高頻的特點(diǎn)。

財(cái)付通和支付寶，兩巨頭幾乎撐起整個(gè)移動(dòng)支付市場(chǎng)

調(diào)查顯示，財(cái)付通和支付寶的用戶滲透率分別為84.8%和68.3%，跟隨其后的京東錢包、銀聯(lián)云閃付和百度錢包的用戶滲透率分別為13.0%、8.9%和7.1%，其它支付品牌的用戶滲透率則更低，兩大巨頭的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)非常明顯。進(jìn)一步看，財(cái)付通和支付寶的共同滲透率達(dá)到89.7%，幾乎觸達(dá)至整個(gè)移動(dòng)支付市場(chǎng)（用戶滲透率為90.8%）的邊界，“扛把子”地位名副其實(shí)。

同樣通過推算，財(cái)付通和支付寶的用戶規(guī)模分別為7.8億和6.3億，在16-59歲的消費(fèi)主體中兩者的用戶規(guī)模分別為6.3億和5.1億。財(cái)付通在用戶規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)得益于騰訊“社交之王”的穩(wěn)固地位。每個(gè)用戶平均使用2.2個(gè)移動(dòng)支付品牌/平臺(tái)，這意味著財(cái)付通和支付寶的共享用戶群體非常龐大。就用戶爭(zhēng)奪而言，移動(dòng)支付在兩大巨頭的競(jìng)爭(zhēng)層面已經(jīng)成為一個(gè)存量市場(chǎng)，雙方競(jìng)爭(zhēng)的重心將不再是用戶規(guī)模的增長(zhǎng)，而是走向縱深，去爭(zhēng)奪用戶支付的交易量（金額和筆數(shù)），即錢包份額和用戶粘性。這更多是一個(gè)此消彼長(zhǎng)的博弈。

先發(fā)優(yōu)勢(shì)，支付寶社交滲透受阻；

后來居上，財(cái)付通不容小覷

在2017年之前，第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)幾乎還是支付寶全面領(lǐng)跑的態(tài)勢(shì)，財(cái)付通僅在一些特定場(chǎng)景應(yīng)用下有占優(yōu)表現(xiàn)，例如發(fā)紅包、轉(zhuǎn)賬等社交支付。2017年即將過去，移動(dòng)支付的競(jìng)爭(zhēng)局面卻已發(fā)生了巨大變化。此次調(diào)查顯示，從整個(gè)移動(dòng)支付的交易量來考量，財(cái)付通的交易金額和交易筆數(shù)占比分別為43%和51%，支付寶的交易金額和交易筆數(shù)占比分別為50%和41%，交易金額仍然是支付寶占優(yōu)，而交易筆數(shù)已是財(cái)付通領(lǐng)先。結(jié)合移動(dòng)支付小額、高頻的交易特點(diǎn)，更多的支付筆數(shù)就意味著更高的用戶粘性；同時(shí)，考慮到財(cái)付通擁有更龐大的用戶規(guī)模，未來財(cái)付通似乎仍然有很大的想象空間。

轉(zhuǎn)賬是社交支付的另一種常見應(yīng)用場(chǎng)景。事實(shí)上，發(fā)紅包也是轉(zhuǎn)賬的一種形式，發(fā)紅包更多發(fā)生在親友、熟人之間，重復(fù)度高、是一個(gè)相對(duì)封閉的圈子，而轉(zhuǎn)賬會(huì)更多發(fā)生在相對(duì)不熟悉或者陌生人之間，更多是當(dāng)次發(fā)生的單一交易行為。分別以交易金額和筆數(shù)計(jì)，財(cái)付通占轉(zhuǎn)賬支付的份額為47%和50%，支付寶占轉(zhuǎn)賬支付的份額為46%和44%，兩者旗鼓相當(dāng)，財(cái)付通在交易筆數(shù)上略占優(yōu)，而支付寶在交易金額上略占優(yōu)。

線下消費(fèi)類交易的兩巨頭競(jìng)爭(zhēng)又是另一番情景，財(cái)付通的交易金額和筆數(shù)占比分別為46%和51%，支付寶的交易金額和筆數(shù)占比分別為47%和43%，交易金額上兩者膠著，而交易筆數(shù)上財(cái)付通領(lǐng)先。在線下消費(fèi)的諸多具體場(chǎng)景應(yīng)用下，兩巨頭有各自的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，財(cái)付通占優(yōu)的是商超零售、日常出行訂單、個(gè)人健康/護(hù)理、票務(wù)/娛樂場(chǎng)所內(nèi)消費(fèi)，支付寶占優(yōu)的是餐飲、團(tuán)購/外賣訂單、景點(diǎn)門票/景點(diǎn)內(nèi)消費(fèi)、境外出差/旅游/購物。