全球鈷礦分布集中，剛果(金)儲量第一
根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局年統(tǒng)計，2016 年全球已探明陸地鈷資源儲量約為 710 萬噸。全球范圍內(nèi)的鈷資源分布較為集中，剛果（金）、澳大利亞和古巴三國儲量之和占了全球總儲量的 69%。其中剛果（金）鈷儲量為全球第一，2016 年該國鈷儲量為 340 萬噸，占全球鈷總儲量的 47.9%。
圖：2016 年各國鈷儲量
圖：2016 年各國鈷儲量占比
少數(shù)企業(yè)掌控全球鈷供應(yīng)
根據(jù)安泰科統(tǒng)計，2016 年全球鈷的總供應(yīng)量為 10.75 萬金屬噸，2015 年為 9.8 萬金屬噸，同比增長 9.6%。其中嘉能可，自由港兩家鈷供應(yīng)商在 2016 年分別對全球提供了 2.45 萬，1.68 萬。兩家合計提供 4.13 萬鈷金屬噸，占全球總產(chǎn)量的 40%。
表： 各大企業(yè)鈷礦 2013~2016 年產(chǎn)量（萬噸）
表：主要公司產(chǎn)量（2016 年）
2、海外部分礦山減產(chǎn)，供過于求有所好轉(zhuǎn)
鈷是銅鎳伴生礦，其生產(chǎn)規(guī)模很大程度受銅、鎳開發(fā)影響。銅鎳價格在 2010 年末達到最高點，受低迷經(jīng)濟影響，隨后銅、鎳價格整體態(tài)勢一路走低。目前，銅、鎳價格處于較低狀態(tài)，由此一些銅、鎳鈷礦開發(fā)吸引力降低甚至部分廠商為減低銅、鎳價格沖擊，自 2015 年起，多家海外鈷礦企業(yè)宣布停產(chǎn)減產(chǎn)。
嘉能可：旗下的 Katanga 銅礦山 2015 年 9 月宣布因非洲銅項目業(yè)務(wù)更新，停產(chǎn) 18 個月，影響鈷礦供給近 3500 噸，受影響產(chǎn)量占全球產(chǎn)量約 4%。2016 年，該礦全年維持停產(chǎn)檢修狀態(tài)，減少 2900 噸的金屬鈷產(chǎn)量。嘉能可 Mutanda 礦上半年生產(chǎn) 1.09 萬噸，同比增長 73%，主要是由于技術(shù)改造。Mutanda 礦的增產(chǎn)量彌補了 Katanga 礦的停產(chǎn)量。
歐亞資源：旗下的 Chambishi 鈷項目 2016 年仍保持減產(chǎn)狀態(tài)，其金屬鈷的產(chǎn)量在 1500~2000 噸低位。另外，RTR 項目剛開始建設(shè)，預(yù)計 2018 年開始投產(chǎn)。
Votorantim metais：巴西 Votorantim metais 的 Tocantins 項目于 2016 年2 月 1 日停產(chǎn)，市場再減少 1400 噸左右的投放。
綜合全球海外主要礦山減產(chǎn)情況，2016 年全球金屬鈷產(chǎn)量減少 0.45 萬噸，相比 2015 年全球鈷精煉產(chǎn)量 9.8 萬噸，減產(chǎn)占比為 4.5%。
表：2016 年金屬鈷減產(chǎn)量
3、精煉鈷產(chǎn)能逐步移向中國，但行業(yè)集中度低
2015 年全球鈷精煉產(chǎn)量為 9.8 萬噸，其中鈷發(fā)展協(xié)會（Cobalt Development Institute）會員總計 4.3 萬噸，非 CDI 會員總計 5.5 萬噸。由于非洲技術(shù)及設(shè)備相對落后，外加國內(nèi)人力成本低廉及鈷需求量歷年增長，世界鈷精煉產(chǎn)能逐步移向中國。目前，中國已是全球最大的精煉生產(chǎn)國。2015 年，中國精煉鈷為 4.87 萬噸占全球的 50%，同比增長 24%。第二名鈷精煉大國為芬蘭，占比 9%。
圖：2010~2015 中國鈷精煉量和全球比較（萬噸，%）
圖：2015 年主要精煉生產(chǎn)國占比（%）
2015 年，CDI 會員公司鈷精煉總產(chǎn)量為 4.3 萬噸，其中芬蘭產(chǎn)量為 0.86 萬噸，占總量的 20%。排在第二的是比利時，產(chǎn)量為 0.63 萬噸，占 14.6%。
表： 各個 CDI 會員公司精煉量統(tǒng)計（噸）
2015 年，非 CDI 會員公司鈷精煉總產(chǎn)量為 5.5 萬噸，其中中國產(chǎn)量為 4.87 萬噸，占總量 89%。排在第二的是俄羅斯，產(chǎn)量為 0.2 萬噸，占比 4%。我國精煉鈷產(chǎn)量增長非常迅速，2001 年僅為 0.15 萬噸， 2015 年為 4.9 萬噸，復(fù)合增速為 28.2%。
表：各個非 CDI 會員公司精煉量統(tǒng)計（噸）
4、廢鈷回收影響鈷供給，廢舊電池為主基調(diào)
預(yù)計全球廢鈷回收占當年精煉鈷消費量比例為 25~30%
2012 年全球二次資源鈷回收量為 2.76 萬噸，占當年全球精煉鈷消費的 36%。據(jù)中國礦業(yè)報預(yù)估數(shù)據(jù)（2012 年為實際數(shù)據(jù)），預(yù)計未來二次資源占當年精煉鈷消費量的 25%~30%。
圖：全球精煉鈷供應(yīng)趨勢(萬噸)
我國廢鈷回收占精煉鈷消費量的比例為 10~22%，未來仍有較大上升空間
從量上觀察，我國廢鈷回收總量一直呈現(xiàn)上升趨勢。2005 年我國回收鈷為 1500 噸金屬量，2014 年為 5000 噸金屬量，復(fù)合增速達 16.2%；從近 10 年的鈷回收占比來看，我國廢鈷回收占精煉鈷消費量的比例范圍為 10~22%，與全球鈷回收占比相比，仍處于較低水平，未來仍有較大上升空間。
隨著動力電池的需求擴張以及回收技術(shù)的不斷提升，我們預(yù)測廢鈷回收量將繼續(xù)保持上升態(tài)勢。2016 年我國再生鈷產(chǎn)量可達 6000 噸，未來 5 年累計國內(nèi)廢鈷回收量可達 2.15 萬噸金屬量。廢鈷的回收量將成為國內(nèi)鈷供應(yīng)量的主力軍。
圖：2005-2015 年我國鈷金屬回收量（噸）及在當年鈷消費量中占比（%）
鈷類電池是我國廢鈷回收主要來源，且市場空間廣闊
鈷類電池是我國廢鈷回收的主要來源：回收鈷原料在來源上主要有三大類，第一類是尾礦產(chǎn)物所形成的失效鈷資源；第二類是從鈷資源到成品的過程產(chǎn)物中間體；第三類就是廢棄的鈷類電池。其中，第一類屬于原礦開采的末端產(chǎn)物，其富含的失效鈷資源總量極低，未來增量有限。我國的鈷回收原料來源包括廢硬質(zhì)合金、廢舊電池、廢高溫合金。在 2011 年，國內(nèi)的廢鈷回收量約為 2500 噸金屬量，其中廢高溫合金、廢硬質(zhì)合金、廢舊電池占比分別為：18%、36%、46%。廢舊電池的鈷回收量占總量的比接近 50%，是鈷回收的主要來源。
圖：我國廢鈷回收來源結(jié)構(gòu)（%）
鈷類電池回收市場空間廣闊：2015 年我國鈷的下游消費結(jié)構(gòu)中電池領(lǐng)域用鈷占比已達到 73%，與 2011 年的 46%相比，增幅明顯。
隨著下游新能源電動汽車行業(yè)的蓬勃興起，廢舊鈷類電池中來自電動汽車報廢的電池也將大規(guī)模增加。據(jù)中國汽車技術(shù)研究中心預(yù)測，到 2020 年，我國電動汽車動力電池累計報廢量將達到 12 萬~17 萬噸的規(guī)模，按照廢舊三元正極材料鋰離子電池中鈷含量 5%-20%，未來可從報廢的電動汽車動力電池中回收鈷的量為 0.6-3.4 萬噸。廢舊電池的回收再利用擁有廣闊的市場空間。
2、國際事件：剛果政局動蕩，鈷價上漲預(yù)期強
剛果主要以銅鈷礦為主且品位高，根據(jù) 2017 年的 USGS 統(tǒng)計數(shù)據(jù)，其對全球鈷的供應(yīng)量達到了 50%以上，因此剛果對整個全球鈷供應(yīng)量有著重大影響。
圖：剛果礦山鈷產(chǎn)量占全球比（%）
剛果政局格局動蕩，影響全球鈷礦供應(yīng)。根據(jù)剛果現(xiàn)行憲法，總統(tǒng)只能連任兩屆，但現(xiàn)總統(tǒng)卡比拉仍不肯退位，與反對派矛盾重重。2016 年 9 月由于總統(tǒng)選舉被推遲，反對派游行抗議并與軍警發(fā)生沖突，導(dǎo)致 20 人喪生。另一方面，2016 年 9 月，中國外交部和駐剛果使館同時發(fā)布了“謹慎前往剛果（金）至 16 年 20 號”的安全提醒，隨后又在 12 月將日期延期至 2017 年 1 月 9 日。2016 下半年剛果政局動蕩，導(dǎo)致全年鈷礦供應(yīng)減少。16 年鈷礦產(chǎn)量較 2015 年下降 7.35%至 77392 噸。
截止到 2017 年 1 月 1 日，雖然卡比拉已與反對派達成協(xié)議，選舉推遲到 2017 年末，但仍不排除未來可能出現(xiàn)的反對抗議活動，威脅到鈷礦供應(yīng)。
圖：剛果（金）鈷礦產(chǎn)量（噸）
根據(jù) 2011~2016 年全球鈷供應(yīng)復(fù)合增速（6%），同時基于鈷資源稟賦和單一供給結(jié)構(gòu)，我們預(yù)計未來供應(yīng)增速仍將維持 6%。結(jié)合歷史鈷供給占比（2012 年），我們預(yù)計礦產(chǎn)鈷量占全球總供給的 65%，回收鈷量占 35%。
表：全球鈷供應(yīng)測算（噸）
本研究報告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)庫。其中宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局，部分行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫及證券交易所等，價格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測數(shù)據(jù)庫。
【報告目錄】
第一章 鈷酸鋰產(chǎn)業(yè)相關(guān)概述
第一節(jié) 鋰
一、鋰資源分布與開發(fā)利用現(xiàn)狀
二、鋰資源供需分析
三、我國西藏鋰資源開發(fā)前景樂觀
四、鋰資源讓中國在新能源中異軍突起
五、鋰產(chǎn)品應(yīng)用前景展望
第二節(jié) 鈷酸鋰概述
一、鈷酸鋰特點
二、鈷酸鋰技術(shù)標準
三、鈷酸鋰用途
四、鈷酸鋰生產(chǎn)技術(shù)配方制備工藝專利
第二章 2016-2017年中國鋰電池正極材料行業(yè)發(fā)展形勢分析
第一節(jié) 鋰電池正極材料相關(guān)概述
一、鋰電池正極材料概念
二、主要鋰電池正極材料概述
三、鋰離子電池正極材料好壞評估
四、鋰電池正極材料的性能與一般制備方法
五、不同鋰離子電池正極材料性能比較
第二節(jié) 2016-2017年中國鋰電池正極材料市場調(diào)研
一、鋰電池正極材料市場容量與顧客需求特點
二、鋰電池正極材料市場細分與主要生產(chǎn)廠家分析
三、鋰電池正極材料市場競爭影響力分析
第三節(jié) 2016-2017年中國鋰電池正極材料研發(fā)進展分析
一、日本成功探明用于鋰電池正極材料的硅酸亞鐵鋰結(jié)晶結(jié)構(gòu)
二、鋰電池正極材料研發(fā)取得重大突破
三、鋰電池納米復(fù)合正極材料研發(fā)獲得決定性進展
第四節(jié) 2016-2017年中國鋰電池正極材料行業(yè)存在的問題與對策分析
第三章 2016-2017年中國鈷酸鋰產(chǎn)業(yè)運行環(huán)境分析
第一節(jié) 2016-2017年中國鈷酸鋰產(chǎn)業(yè)政策分析
一、鈷酸鋰產(chǎn)業(yè)政策分析
二、相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策影響分析
三、進出口政策分析
第二節(jié) 2016-2017年中國宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析
一、中國GDP分析
二、消費價格指數(shù)分析
三、城鄉(xiāng)居民收入分析
四、社會消費品零售總額
五、全社會固定資產(chǎn)投資分析
六、進出口總額及增長率分析
第三節(jié) 2016-2017年中國鈷酸鋰產(chǎn)業(yè)社會環(huán)境分析
一、人口環(huán)境分析
二、教育環(huán)境分析
三、文化環(huán)境分析
四、生態(tài)環(huán)境分析
第四章 2016-2017年中國鈷酸鋰市場運行走勢分析
第一節(jié) 2016-2017年中國鈷酸鋰市場發(fā)展概述
一、鈷酸鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展回顧
二、鈷酸鋰價格走勢分析
三、我國鈷酸鋰市場發(fā)展方興未艾
第二節(jié) 2016-2017年中國鈷酸鋰市場供需分析分析
一、鈷酸鋰產(chǎn)業(yè)新轉(zhuǎn)折分析
二、鈷酸鋰生產(chǎn)項目分析
三、鈷酸鋰市場供需分析
第三節(jié) 2016-2017年中國鈷酸鋰市場發(fā)展存在問題分析
第五章 2016-2017年中國無機鹽制造行業(yè)數(shù)據(jù)監(jiān)測分析
第一節(jié) 2016-2017年中國無機鹽制造行業(yè)規(guī)模分析
一、企業(yè)數(shù)量增長分析
二、從業(yè)人數(shù)增長分析
三、資產(chǎn)規(guī)模增長分析
第二節(jié) 2017年一季度中國無機鹽制造行業(yè)結(jié)構(gòu)分析
一、企業(yè)數(shù)量結(jié)構(gòu)分析
1、不同類型分析
2、不同所有制分析
二、銷售收入結(jié)構(gòu)分析
1、不同類型分析
2、不同所有制分析
第三節(jié) 2016-2017年中國無機鹽制造行業(yè)產(chǎn)值分析
一、產(chǎn)成品增長分析
二、工業(yè)銷售產(chǎn)值分析
三、出口交貨值分析
第四節(jié) 2016-2017年中國無機鹽制造行業(yè)成本費用分析
一、銷售成本統(tǒng)計
二、費用統(tǒng)計
第五節(jié) 2016-2017年中國無機鹽制造行業(yè)盈利能力分析
一、主要盈利指標分析
二、主要盈利能力指標分析
第六章 2016-2017年中國鈷酸鋰進出口數(shù)據(jù)監(jiān)測分析
第一節(jié) 2016-2017年中國鈷酸鋰進口數(shù)據(jù)分析
一、進口數(shù)量分析
二、進口金額分析
第二節(jié) 2016-2017年中國鈷酸鋰出口數(shù)據(jù)分析
一、出口數(shù)量分析
二、出口金額分析
第三節(jié) 2016-2017年中國鈷酸鋰進出口平均單價分析
第四節(jié) 2016-2017年中國鈷酸鋰進出口國家及地區(qū)分析
一、進口國家及地區(qū)分析
二、出口國家及地區(qū)分析
第七章 2016-2017年中國鈷酸鋰市場競爭格局透析
第一節(jié) 2016-2017年中國鈷酸鋰行業(yè)競爭形勢綜述
一、鈷酸鋰價格競爭力分析
二、鈷酸鋰技術(shù)競爭分析
三、鈷酸鋰替代品競爭分析
第二節(jié) 2016-2017年中國鈷酸鋰產(chǎn)業(yè)集中度分析
一、市場集中度分析
二、區(qū)域集中度分析
第三節(jié) 2016-2017年中國鈷酸鋰企業(yè)提升競爭力策略分析
第八章 2016-2017年中國鋰電池正極材料優(yōu)勢企業(yè)競爭性財務(wù)數(shù)據(jù)分析
第一節(jié) 寧波杉杉股份有限公司
一、企業(yè)概況
二、主營業(yè)務(wù)情況分析
三、公司運營情況分析
四、公司優(yōu)劣勢分析
第二節(jié) 中國寶安集團股份有限公司
一、企業(yè)概況
二、主營業(yè)務(wù)情況分析
三、公司運營情況分析
四、公司優(yōu)劣勢分析
第三節(jié) 廈門鎢業(yè)股份有限公司
一、企業(yè)概況
二、主營業(yè)務(wù)情況分析
三、公司運營情況分析
四、公司優(yōu)劣勢分析
第四節(jié) 南通瑞翔新材料有限公司
一、企業(yè)概況
二、主營業(yè)務(wù)情況分析
三、公司運營情況分析
四、公司優(yōu)劣勢分析
第五節(jié) 中信國安盟固利電源技術(shù)有限公司
一、企業(yè)概況
二、主營業(yè)務(wù)情況分析
三、公司運營情況分析
四、公司優(yōu)劣勢分析
第六節(jié) 寧波金和新材料股份有限公司
一、企業(yè)概況
二、主營業(yè)務(wù)情況分析
三、公司運營情況分析
四、公司優(yōu)劣勢分析
第七節(jié) 江門市長優(yōu)實業(yè)有限公司
一、企業(yè)概況
二、主營業(yè)務(wù)情況分析
三、公司運營情況分析
四、公司優(yōu)劣勢分析
第八節(jié) 江門市優(yōu)美科長信新材料有限公司
一、企業(yè)概況
二、主營業(yè)務(wù)情況分析
三、公司運營情況分析
四、公司優(yōu)劣勢分析
第九節(jié) 廣西美景新能源材料有限公司
一、企業(yè)概況
二、主營業(yè)務(wù)情況分析
三、公司運營情況分析
四、公司優(yōu)劣勢分析
第九章 2016-2017年中國鋰電池行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析
第一節(jié) 2016-2017年中國鋰電池行業(yè)發(fā)展概況
一、國內(nèi)鋰離子電池行業(yè)發(fā)展的有利條件
二、我國鋰離子電池需求大幅增長
三、我國鋰電池發(fā)展取得的成果
第二節(jié) 2016-2017年中國動力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析
一、動力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要意義
二、我國動力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展已處于國際領(lǐng)先水平
三、我國動力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
四、國內(nèi)動力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展亟待解決的問題
五、推動我國動力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議
第三節(jié) 2016-2017年中國鋰電池行業(yè)競爭分析
一、鋰電池產(chǎn)業(yè)競爭格局
二、跨國巨頭發(fā)力鋰電池市場
三、中國鋰電池行業(yè)競爭力淺析
四、中國鋰電池發(fā)展面臨國外巨頭競爭考驗
五、鋰電池競爭趨向分析
第四節(jié) 2016-2017年中國鋰電池行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)與對策
一、中國鋰電池研發(fā)存在的主要問題
二、鋰離子電池行業(yè)發(fā)展的制約因素
三、我國應(yīng)積極發(fā)展鋰動力電池產(chǎn)業(yè)
第十章 2016-2017年中國聚乙烯醇產(chǎn)業(yè)運行形勢分析
第一節(jié) 2016-2017年中國聚乙烯醇產(chǎn)業(yè)發(fā)展概述
一、聚乙烯醇生產(chǎn)回顧
二、改性聚乙烯醇耐擦洗內(nèi)墻涂料配方
三、全生物可降解聚乙烯醇包裝材料
四、高性能聚乙烯醇纖維技術(shù)進展
第二節(jié) 2016-2017年中國聚乙烯醇市場運行局勢分析
一、聚乙烯醇市場價格分析
二、聚乙烯醇生產(chǎn)成本分析
三、聚乙烯醇需求庫存分析
四、聚乙烯醇產(chǎn)品差別化分析
第三節(jié) 2016-2017年中國聚乙烯醇產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議分析
一、加強產(chǎn)品的開發(fā)，提高國際市場競爭力
二、引進先進生產(chǎn)技術(shù)，擴大生產(chǎn)規(guī)模
三、采用新工藝、新技術(shù)，提高經(jīng)濟效益
第十一章 2018-2023年中國鈷酸鋰產(chǎn)業(yè)趨勢預(yù)測分析分析
第一節(jié) 2018-2023年中國鈷酸鋰工業(yè)趨勢預(yù)測分析
一、無機鹽制造行業(yè)預(yù)測分析
二、鈷酸鋰技術(shù)發(fā)展方向分析
三、鈷酸鋰競爭格局預(yù)測分析
第二節(jié) 2018-2023年中國鈷酸鋰市場預(yù)測分析
一、鈷酸鋰供給預(yù)測分析
二、鈷酸鋰需求預(yù)測分析
三、鈷酸鋰進出口預(yù)測分析
第三節(jié) 2018-2023年中國鈷酸鋰產(chǎn)業(yè)市場盈利預(yù)測分析
第十二章 2018-2023年中國鈷酸鋰行業(yè)投資機會與風險分析
第一節(jié) 2018-2023年中國鈷酸鋰行業(yè)投資環(huán)境分析
第二節(jié) 2018-2023年中國鈷酸鋰行業(yè)投資機會分析
一、鈷酸鋰投資潛力分析
二、鈷酸鋰投資吸引力分析
第三節(jié) 2018-2023年中國鈷酸鋰行業(yè)投資前景分析
一、市場競爭風險分析
二、政策風險分析
三、技術(shù)風險分析
圖表目錄
圖表：2016-2017年中國GDP總量及增長趨勢圖
圖表：2017年中國三產(chǎn)業(yè)增加值結(jié)構(gòu)圖
圖表：2016-2017年中國CPI、PPI月度走勢圖
圖表：2016-2017年我國城鎮(zhèn)居民可支配收入增長趨勢圖
圖表：2016-2017年我國農(nóng)村居民人均純收入增長趨勢圖
圖表：2016-2017年中國城鄉(xiāng)居民恩格爾系數(shù)對比表
圖表：2016-2017年中國城鄉(xiāng)居民恩格爾系數(shù)走勢圖
圖表：2016-2017年中國工業(yè)增加值增長趨勢圖
圖表：2016-2017年我國工業(yè)增加值分季度增速
圖表：2016-2017年我國全社會固定投資額走勢圖
圖表：2016-2017年我國城鄉(xiāng)固定資產(chǎn)投資額對比圖
圖表：2016-2017年我國財政收入支出走勢圖
圖表：2016-2017年人民幣兌美元匯率中間價
圖表：2016-2017年中國貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計表 單位：億元
圖表：2017年中國貨幣供應(yīng)量月度增速走勢圖
圖表：2016-2017年中國外匯儲備走勢圖
圖表：2016-2017年央行利率調(diào)整統(tǒng)計表
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