2018年中國石化市場分析報(bào)告-行業(yè)運(yùn)營態(tài)勢與發(fā)展前景預(yù)測

  分析我國煉油產(chǎn)能過剩是不能回避地?zé)挼膯栴}。從產(chǎn)能規(guī)?？?，國有和地?zé)挿謩e為4.4億噸和2.7億噸，地?zé)挳a(chǎn)能占比超過1/3。并且隨著16年國家放開地?zé)捲瓦M(jìn)口權(quán)和上半年地板價(jià)保護(hù)帶來的暴利，地?zé)掗_工率大幅提升，產(chǎn)量也已經(jīng)接近30%，日益成為一股不可忽視的力量。但由于以下幾點(diǎn)原因，我們判斷地?zé)挳a(chǎn)能很難全部釋放，相應(yīng)17年我國真實(shí)開工率接近80%，過剩情況遠(yuǎn)好于預(yù)期。未來隨著需求增長和出口市場擴(kuò)大，19年開工率仍將維持在80%以上的較高水平。

        1、進(jìn)口資質(zhì)倒逼地?zé)挳a(chǎn)能退出

        16年我國全面放開了地?zé)捲瓦M(jìn)口權(quán)，但申請審批的前提是企業(yè)要先行關(guān)停所有200萬噸以下小煉油。在17家企業(yè)總計(jì)獲批6813萬噸配額，產(chǎn)量大幅提升的同時(shí)，淘汰的落后產(chǎn)能也超過2000萬噸。另外大量合規(guī)企業(yè)的獲批，也使得還在進(jìn)口高價(jià)劣質(zhì)油的小煉廠成本劣勢越發(fā)明顯，通過市場競爭的方式也在倒逼其退出。目前我國200萬噸以下的小產(chǎn)能高達(dá)1.4億噸，占比19%，遠(yuǎn)高于美國的3%。這些產(chǎn)能無論是成本控制還是環(huán)保處理能力都遠(yuǎn)遜色于大煉廠，能夠生存主要就是靠低環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和偷逃部分消費(fèi)稅。對進(jìn)口原油的合規(guī)產(chǎn)能來說，已經(jīng)很難逃稅，國家今年新出臺的調(diào)油用混芳征收消費(fèi)稅新規(guī)，也堵死了還在進(jìn)口燃料油小廠逃稅的法律漏洞。華北地區(qū)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)又在不斷提升，未來小煉廠將很難生存，大概率會(huì)逐年退出。

圖：地?zé)捄蛢赏坝烷_工率變化

圖：中國煉油產(chǎn)能規(guī)模分布情況（億噸）

 

資料來源：觀研天下整理

圖：美國煉油產(chǎn)能規(guī)模分布情況（億噸）

 

資料來源：觀研天下整理

        2、油品升級加速了地?zé)捦顺?/b>

        現(xiàn)階段國內(nèi)成品油雖然總量過剩，但高標(biāo)號油品卻結(jié)構(gòu)性供給不足。我國地?zé)捚髽I(yè)普遍規(guī)模偏小，產(chǎn)能超過500萬噸的只有4家企業(yè)，相應(yīng)工藝上催化裂化和延遲焦化占比過高，高標(biāo)號油品對應(yīng)的加氫能力有明顯不足。今年全面普及國5用油后，山東具備國5汽油生產(chǎn)能力的企業(yè)只有11家，占比尚不足30%，能生產(chǎn)國5柴油更是只有6家，占比僅為15%。而環(huán)保部規(guī)劃2年內(nèi)還要全面升級至國6，甚至9月就要求北方污染嚴(yán)重的兩省26市提前升級為國6汽油，預(yù)計(jì)明年大多數(shù)城市就有可能進(jìn)入國6時(shí)代。屆時(shí)不達(dá)標(biāo)產(chǎn)能要新增連續(xù)重整、加氫催化等諸多裝置才能達(dá)標(biāo)，這也意味著巨額的資本開支。以中石化九江石化為例，800萬噸油品升級改造工程項(xiàng)目由常減壓、硫磺回收、渣油加氫、加氫裂化及PSA、煤制氫、空分等8套主體裝置和公用系統(tǒng)工程組成，總投資高達(dá)70億元。如此高投入對于規(guī)模小、資金實(shí)力弱、負(fù)債率高的地?zé)捚髽I(yè)而言無疑非常困難，在未來油品不斷升級的“軍備競賽”中被淘汰出局的概率越來越大。

圖：原油一次加工、綜合加工能力（萬噸/年）

 

資料來源：觀研天下整理

圖：我國成品油升級歷程

 

資料來源：觀研天下整理

圖：2015年我國原油加工裝置結(jié)構(gòu)（萬噸）

 

資料來源：觀研天下整理

        3、地?zé)捝舷掠味贪迕黠@

        除了煉廠能力偏弱以外，地?zé)挳a(chǎn)能在上游基礎(chǔ)設(shè)施和下游加油站配套方面也有嚴(yán)重不足。以我國地?zé)挻笫∩綎|為例，其最主要的原油進(jìn)口碼頭青島港16年使用負(fù)荷已經(jīng)達(dá)到86%，年初地?zé)挼脑堰M(jìn)口更是造成長達(dá)2個(gè)月的油輪壓港，港口條件嚴(yán)重限制了產(chǎn)能釋放。另外山東成品油需求為0.6億噸，周邊汽運(yùn)可以覆蓋的河南市場缺口為1000萬噸，總計(jì)市場規(guī)模只有0.7億噸左右，遠(yuǎn)小于省內(nèi)上億噸的產(chǎn)能規(guī)模。而且山東境內(nèi)加油站也主要掌握在兩桶油手中，兩者總計(jì)擁有3600余座，地?zé)拕t僅有400余座，銷售網(wǎng)絡(luò)也無法匹配其產(chǎn)能規(guī)模，很大程度上還要依靠兩桶油的銷售渠道。但今年兩桶油開工率已經(jīng)降至近5年的低位，甚至局部地區(qū)還爆發(fā)了同地?zé)挼膬r(jià)格戰(zhàn)，寄希望于其進(jìn)一步加大對地?zé)挼耐獠闪坎⒉滑F(xiàn)實(shí)。

圖：我國主要原油進(jìn)口港的裝載量統(tǒng)計(jì)（百萬噸）

 

資料來源：觀研天下整理

        4、我國煉油有望維持高景氣

        地?zé)捠Ｓ嗟匿N售渠道就只有出口，但由于運(yùn)費(fèi)偏高且不熟悉海外市場，16年國家給予的167萬噸出口配額，地?zé)拰?shí)際使用率不足60%。而且地?zé)挸隹诒举|(zhì)上是兩頭在外，污染卻留在國內(nèi)，并不符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，所以今年我國沒有再給予地?zé)捜魏纬隹谂漕~。未來除非地?zé)捘軌虺浞终模笠?guī)模淘汰落后產(chǎn)能，提升環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，否則出口配額也難有大的增長。因此綜合而言，山東地?zé)挼挠行Мa(chǎn)能預(yù)計(jì)很難超過0.8億噸，相應(yīng)我國今年真實(shí)開工率已經(jīng)接近80%，并不是很低。未來幾年如果我們假設(shè)國內(nèi)需求增速為3%，出口每年增長1000萬噸，地?zé)捗磕晖顺?00萬噸，對應(yīng)19年開工率仍在80%以上的較高水平，景氣相比目前并不會(huì)有明顯下滑。

圖：未來3年我國煉油行業(yè)供需平衡表

 

資料來源：觀研天下整理

        觀研天下（Insight&Info Consulting Ltd）發(fā)行的報(bào)告書《2018年中國石化市場分析報(bào)告-行業(yè)運(yùn)營態(tài)勢與發(fā)展前景預(yù)測》主要研究行業(yè)市場經(jīng)濟(jì)特性（產(chǎn)能、產(chǎn)量、供需），投資分析（市場現(xiàn)狀、市場結(jié)構(gòu)、市場特點(diǎn)等以及區(qū)域市場分析）、競爭分析（行業(yè)集中度、競爭格局、競爭對手、競爭因素等）、工藝技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r、進(jìn)出口分析、渠道分析、產(chǎn)業(yè)鏈分析、替代品和互補(bǔ)品分析、行業(yè)的主導(dǎo)驅(qū)動(dòng)因素、政策環(huán)境、重點(diǎn)企業(yè)分析（經(jīng)營特色、財(cái)務(wù)分析、競爭力分析）、商業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析、市場定位及機(jī)會(huì)分析、以及相關(guān)的策略和建議。

        公司多年來已為上萬家企事業(yè)單位、咨詢機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、個(gè)人投資者提供了專業(yè)的行業(yè)分析報(bào)告。我們的客戶涵蓋了中石油天然氣集團(tuán)公司、德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所、華特迪士尼公司、華為技術(shù)有限公司等上百家世界行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，并得到了客戶的廣泛認(rèn)可。我們的行業(yè)分析報(bào)告內(nèi)容可以應(yīng)用于多種項(xiàng)目規(guī)劃制訂與專業(yè)報(bào)告引用，如項(xiàng)目投資計(jì)劃、地區(qū)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、項(xiàng)目融資計(jì)劃、地區(qū)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、商業(yè)計(jì)劃書、招商計(jì)劃書、招股說明書等等。

第一章中國石油石化行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析
第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析
一、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r
二、收入增長情況
三、固定資產(chǎn)投資
四、存貸款利率變化
五、人民幣匯率變化
第二節(jié)政策環(huán)境分析
一、行業(yè)政策影響分析
二、相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)分析
第三節(jié)石油石化行業(yè)地位分析
一、行業(yè)在全國的地位
二、行業(yè)對人民生活的影響
三、行業(yè)關(guān)聯(lián)度情況
第四節(jié)石油石化行業(yè)發(fā)展的"波特五力模型"分析
一、行業(yè)內(nèi)競爭
二、買方侃價(jià)能力
三、賣方侃價(jià)能力
四、進(jìn)入威脅
五、替代威脅
第五節(jié)影響石油石化行業(yè)發(fā)展的主要因素分析

第二章石油石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析
第一節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品構(gòu)成
第二節(jié)產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)
一、產(chǎn)業(yè)所處生命周期
二、季節(jié)性與周期性
第三節(jié)產(chǎn)業(yè)競爭分析
一、行業(yè)集中度
二、地區(qū)發(fā)展格局
第四節(jié)產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平
一、技術(shù)發(fā)展路徑
二、當(dāng)前市場準(zhǔn)入壁壘
第五節(jié)2016-2018年產(chǎn)業(yè)規(guī)模
一、產(chǎn)品產(chǎn)量
二、市場容量
三、進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)
第六節(jié)近期產(chǎn)業(yè)政策
第二部分石油石市場供需分析

第三章2018-2024年中國石油石化需求與消費(fèi)狀況分析及預(yù)測
第一節(jié)中國石油石化消費(fèi)調(diào)查分析
第二節(jié)中國石油石化消費(fèi)者對其價(jià)格的敏感度分析
第三節(jié)2016-2018年中國石油石化產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)分析
第四節(jié)2016-2018年中國石油石化消費(fèi)量統(tǒng)計(jì)分析
第五節(jié)2018-2024年中國石油石化產(chǎn)量預(yù)測
第六節(jié)2018-2024年中國石油石化消費(fèi)量預(yù)測

第四章石油石化下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展
第一節(jié)石油石化下游產(chǎn)業(yè)構(gòu)成
第二節(jié)下游細(xì)分市場（農(nóng)業(yè)）
一、發(fā)展概況
二、2016-2018年石油石化產(chǎn)品消費(fèi)量
三、未來需求發(fā)展趨勢
第三節(jié)下游細(xì)分市場（汽車）
一、發(fā)展概況
二、2016-2018年石油石化產(chǎn)品消費(fèi)量
三、未來需求發(fā)展趨勢

第五章2018-2024年中國石油石化行業(yè)市場規(guī)模分析及預(yù)測
第一節(jié)我國石油石化市場結(jié)構(gòu)分析
第二節(jié)2016-2018年中國石油石化行業(yè)市場規(guī)模分析
第三節(jié)中國石油石化行業(yè)區(qū)域市場規(guī)模分析
一、東北地區(qū)市場規(guī)模分析
二、華北地區(qū)市場規(guī)模分析
三、華東地區(qū)市場規(guī)模分析
四、華中地區(qū)市場規(guī)模分析
五、華南地區(qū)市場規(guī)模分析
六、西部地區(qū)市場規(guī)模分析
第四節(jié)2018-2024年中國石油石化行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測
第三部分石油石化產(chǎn)業(yè)鏈整合分析

第六章石油石化產(chǎn)業(yè)鏈整合策略研究
第一節(jié)當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈整合形勢
第二節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈整合策略選擇
第三節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈整合發(fā)展預(yù)測
一、“十三五”石油化工行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整預(yù)測
二、“十三五”石油化學(xué)工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整重點(diǎn)
三、“十三五”石化行業(yè)實(shí)施系列重大工程

第七章石油石化企業(yè)資源整合策略研究
第一節(jié)石油石化企業(yè)存在問題
一、部分產(chǎn)品產(chǎn)能過剩
二、產(chǎn)業(yè)布局不盡合理
三、高端產(chǎn)品比重偏低
四、能源資源約束加大
第二節(jié)典型企業(yè)資源整合策略分析
一、外部產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作
二、成本管理
三、集約化管理
第三節(jié)企業(yè)信息化管理
一、財(cái)務(wù)信息化
二、生產(chǎn)管理信息化

第八章2018-2024年中國石油石化行業(yè)市場價(jià)格分析及預(yù)測
第一節(jié)價(jià)格形成機(jī)制分析
第二節(jié)價(jià)格影響因素分析
第三節(jié)2016-2018年中國石油石化行業(yè)平均價(jià)格趨向分析
第四節(jié)2018-2024年中國石油石化行業(yè)價(jià)格趨向預(yù)測分析

第九章石油石化重點(diǎn)企業(yè)分析
第一節(jié)中國石油天然氣集團(tuán)公司
一、企業(yè)概況
二、主營產(chǎn)品概況
三、公司運(yùn)營情況
四、公司優(yōu)劣勢分析
第二節(jié)中國石油化工集團(tuán)公司
一、企業(yè)概況
二、主營產(chǎn)品概況
三、公司運(yùn)營情況
四、公司優(yōu)劣勢分析
第三節(jié)中國海洋石油總公司
一、企業(yè)概況
二、主營產(chǎn)品概況
三、公司運(yùn)營情況
四、公司優(yōu)劣勢分析
第四節(jié)中國中化集團(tuán)公司
一、企業(yè)概況
二、主營產(chǎn)品概況
三、公司運(yùn)營情況
四、公司優(yōu)劣勢分析
第五節(jié)中國化工集團(tuán)公司
一、企業(yè)概況
二、主營產(chǎn)品概況
三、公司運(yùn)營情況
四、公司優(yōu)劣勢分析
第六節(jié)中國石化山東泰山石油股份有限公司
一、企業(yè)概況
二、主營產(chǎn)品概況
三、公司運(yùn)營情況
四、公司優(yōu)劣勢分析
第四部分石油石化行業(yè)投資前景分析

第十章我國石油石化行業(yè)投資價(jià)值與投資策略咨詢
第一節(jié)行業(yè)SWOT模型分析
一、優(yōu)勢分析
二、劣勢分析
三、機(jī)會(huì)分析
四、風(fēng)險(xiǎn)分析
第二節(jié)石油石化行業(yè)投資價(jià)值分析
一、石油石化行業(yè)發(fā)展前景分析
二、投資機(jī)會(huì)分析
第三節(jié)石油石化行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析
一、投資現(xiàn)狀分析
二、石化產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理
三、原材料壓力風(fēng)險(xiǎn)分析
四、外資進(jìn)入現(xiàn)狀及對未來市場的威脅
第四節(jié)石油石化行業(yè)投資策略分析
一、投資方向分析
二、投資機(jī)遇分析

第十一章石油石化發(fā)展前景預(yù)測
第一節(jié)行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測
第二節(jié)2018-2024年行業(yè)市場容量預(yù)測
第三節(jié)2018-2024年中國石油石化行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測
第四節(jié)影響未來行業(yè)發(fā)展的主要因素分析預(yù)測
第五節(jié)科研開發(fā)趨勢及替代技術(shù)進(jìn)展
第六節(jié)影響企業(yè)銷售與服務(wù)方式的關(guān)鍵趨勢

第十二章石油石化行業(yè)競爭格局分析
第一節(jié)行業(yè)國際競爭力比較
一、生產(chǎn)要素
二、需求條件
三、相關(guān)和支持性產(chǎn)業(yè)
四、企業(yè)的戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)和競爭對手
第二節(jié)石油化工產(chǎn)品競爭力優(yōu)勢分析
一、整體產(chǎn)品競爭力評價(jià)
二、產(chǎn)品競爭力評價(jià)結(jié)果分析
三、競爭優(yōu)勢評價(jià)及構(gòu)建建議
第三節(jié)石油化工行業(yè)競爭格局分析
一、石化行業(yè)競爭格局分析
二、石油市場競爭格局分析
三、重點(diǎn)石化企業(yè)競爭分析
四、中國石化行業(yè)的競爭力

第十三章2018-2024年中國石油石化行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
第一節(jié)政策和體制風(fēng)險(xiǎn)
第二節(jié)市場經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
第三節(jié)市場競爭風(fēng)險(xiǎn)
第四節(jié)經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)
第五節(jié)專家觀點(diǎn)
部分圖表目錄：
圖表：2016-2018年3季度國內(nèi)生產(chǎn)總值及其增長速度
圖表：2018年居民消費(fèi)價(jià)格月度漲跌幅度
圖表：2018年居民消費(fèi)價(jià)格比上年漲跌幅度
圖表：2018年新建商品住宅月環(huán)比價(jià)格變化情況
圖表：2016-2018年3季度城鎮(zhèn)新增就業(yè)人數(shù)
圖表：2016-2018年3季度國家外匯儲備及其增長速度
圖表：2016-2018年3季度公共財(cái)政收入及其增長速度
圖表：2016-2018年3季度糧食產(chǎn)量及其增長速度
圖表：2016-2018年3季度全部工業(yè)增加值及其增長速度
圖表：2018年主要工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量及其增長速度
圖表：2018年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤及其增長速度
圖表：2016-2018年3季度建筑業(yè)增加值及其增長速度
圖表：2016-2018年3季度全社會(huì)固定資產(chǎn)投資及其增長速度
圖表：2018年分行業(yè)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）及其增長速度
圖表：2018年固定資產(chǎn)投資新增主要生產(chǎn)能力
圖表：2018年房地產(chǎn)開發(fā)和銷售主要指標(biāo)完成情況及其增長速度
圖表：2016-2018年3季度社會(huì)消費(fèi)品零售總額及其增長速度
圖表：2018年貨物進(jìn)出口總額及其增長速度
圖表：2018年主要商品出口數(shù)量、金額及其增長速度
圖表：2018年主要商品進(jìn)口數(shù)量、金額及其增長速度
圖表：2018年對主要國家和地區(qū)貨物進(jìn)出口額及其增長速度
圖表：2016-2018年3季度貨物進(jìn)出口總額
圖表：2018年非金融領(lǐng)域外商直接投資及其增長速度
圖表：2018年各種運(yùn)輸方式完成貨物運(yùn)輸量及其增長速度
圖表：2018年各種運(yùn)輸方式完成旅客運(yùn)輸量及其增長速度
圖表：2016-2018年3季度年末電話用戶數(shù)
圖表：2018年年末全部金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款余額及其增長速度
圖表：2016-2018年3季度普通高等教育、中等職業(yè)教育及普通高中招生人數(shù)
圖表：2018年年末人口數(shù)及其構(gòu)成
圖表：2016-2018年3季度農(nóng)村居民人均純收入及其實(shí)際增長速度
圖表：2016-2018年3季度城鎮(zhèn)居民人均可支配收入及其實(shí)際增長速度
圖表：2016-2018年貨物進(jìn)出口總額
圖表：2018年1月我國進(jìn)出口總額
圖表：2018年2月我國進(jìn)出口總額