2018年中國汽車及零部件行業(yè)分析報告-市場運營態(tài)勢與發(fā)展前景預測

    2009年初至2010年底，在M1高增速和1.6升及以下排量乘用車購置稅優(yōu)惠政策的雙重驅(qū)動下，中國車市迎來了黃金增長期，汽車行業(yè)估值提升大幅優(yōu)于同期滬深300的估值水平，但銷量增速趨緩后便迎來近4年的估值徘徊。

 圖：2009年來滬深300、汽車及零部件行業(yè)PE

圖：2009年來滬深300、汽車及零部件行業(yè)PB

 資料來源：觀研天下整理

         過去一年因為銷量的高增長、電動化智能化行業(yè)發(fā)展趨勢以及行業(yè)整合預期的推動下，汽車行業(yè)估值攀升至高位，2017年以來，行業(yè)估值開始回歸。經(jīng)過半年的調(diào)整，行業(yè)公司的估值已逐步修復至近五年的歷史中樞。

圖：近五年滬深300、汽車及零部件行業(yè)PE

 

資料來源：觀研天下整理

圖：近五年滬深300、汽車及零部件行業(yè)PB

 

資料來源：觀研天下整理

         從各子行業(yè)近五年的P/E來看，乘用車子行業(yè)一直較為平穩(wěn)，目前的估值水平屬于合理區(qū)間；商用車子行業(yè)盡管經(jīng)歷大幅下跌，但估值仍明顯高于近三年的平均水平；汽車零部件子行業(yè)波動較大，在汽車電動化和智能化以及行業(yè)整合的預期下，估值水平始終處于提升的過程；汽車銷售及服務子行業(yè)的估值屢次出現(xiàn)大幅震蕩，目前估值水平高于其他子行業(yè)。

圖：近五年來汽車及零部件各子行業(yè)動態(tài)P/E

 

資料來源：觀研天下整理

         從各子行業(yè)近五年的P/B來看，乘用車子行業(yè)處于歷史合理估值區(qū)間；商用車子行業(yè)、汽車零部件子行業(yè)以及汽車銷售和服務子行業(yè)的估值水平均高于近五年的平均水平。其中，在汽車電動化和智能化以及行業(yè)整合的預期下，汽車零部件子行業(yè)近一年來估值提升較快，達到最低點的1.5倍以上。

圖：近5年來汽車及零部件各子行業(yè)P/B

 

資料來源：觀研天下整理

         觀研天下（Insight&Info Consulting Ltd）發(fā)行的報告書《2018年中國汽車及零部件行業(yè)分析報告-市場運營態(tài)勢與發(fā)展前景預測》主要研究行業(yè)市場經(jīng)濟特性（產(chǎn)能、產(chǎn)量、供需），投資分析（市場現(xiàn)狀、市場結(jié)構(gòu)、市場特點等以及區(qū)域市場分析）、競爭分析（行業(yè)集中度、競爭格局、競爭對手、競爭因素等）、工藝技術(shù)發(fā)展狀況、進出口分析、渠道分析、產(chǎn)業(yè)鏈分析、替代品和互補品分析、行業(yè)的主導驅(qū)動因素、政策環(huán)境、重點企業(yè)分析（經(jīng)營特色、財務分析、競爭力分析）、商業(yè)投資風險分析、市場定位及機會分析、以及相關(guān)的策略和建議。

         公司多年來已為上萬家企事業(yè)單位、咨詢機構(gòu)、金融機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、個人投資者提供了專業(yè)的行業(yè)分析報告。我們的客戶涵蓋了中石油天然氣集團公司、德勤會計師事務所、華特迪士尼公司、華為技術(shù)有限公司等上百家世界行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，并得到了客戶的廣泛認可。我們的行業(yè)分析報告內(nèi)容可以應用于多種項目規(guī)劃制訂與專業(yè)報告引用，如項目投資計劃、地區(qū)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、項目融資計劃、地區(qū)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、商業(yè)計劃書、招商計劃書、招股說明書等等。

第一章汽車零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展環(huán)境
1.1產(chǎn)業(yè)背景
1.1.1產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境
1.1.2行業(yè)發(fā)展?jié)u趨成熟
1.1.3中國宏觀經(jīng)濟環(huán)境
1.2具備優(yōu)勢
1.2.1勞動力成本
1.2.2政策紅利
1.2.3市場發(fā)展?jié)摿?/span>
1.2.4國外資本涌入
1.3發(fā)展機遇
1.3.1全球采購的增長空間
1.3.2國際化經(jīng)營合作
1.3.3產(chǎn)品技術(shù)等升級

第二章2016-2018年國外汽車零部件產(chǎn)業(yè)概況
2.20155-2018年全球汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展概述
2.1.1產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗
2.1.2產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征
2.1.3行業(yè)市場格局
2.1.4并購重組狀況
2.2主要區(qū)域發(fā)展狀況
2.2.1美國
2.2.2日本
2.2.3歐洲
2.2.4葡萄牙
2.2.5巴西
2.2.6墨西哥
2.2.7韓國
2.2.8印度
2.2.9泰國
2.3國外企業(yè)發(fā)展狀況
2.3.1德國企業(yè)
2.3.2日本企業(yè)
2.3.3美國企業(yè)
2.3.4英國企業(yè)
2.3.5加拿大企業(yè)
2.3.6韓國企業(yè)
2.3.7法國企業(yè)
2.3.8瑞典企業(yè)
2.3.9印度企業(yè)

第三章2016-2018年中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析
3.20155-2018年中國汽車零部件行業(yè)運行狀況
3.1.1汽車零部件產(chǎn)業(yè)體系
3.1.22018年行業(yè)發(fā)展規(guī)模
3.1.32018年行業(yè)經(jīng)濟效益
3.1.42018年行業(yè)發(fā)展態(tài)勢
3.1.5國內(nèi)市場競爭格局
3.1.6企業(yè)發(fā)力資本市場
3.1.7影響行業(yè)發(fā)展的因素
3.22016-2018年中國汽車零部件及配件制造業(yè)財務狀況
3.2.1行業(yè)經(jīng)濟規(guī)模
3.2.2盈利能力指標
3.2.3營運能力指標
3.2.4償債能力指標
3.2.5財務狀況綜合評價
3.3中國汽車零部件行業(yè)發(fā)展模式分析
3.3.1企業(yè)分類及市場配套模式
3.3.2行業(yè)組織結(jié)構(gòu)模式
3.3.3整零關(guān)系及目標模式
3.3.4與國外行業(yè)模式比較
3.3.5行業(yè)模式發(fā)展方向
3.4中國汽車零部件行業(yè)核心競爭力分析
3.4.1核心競爭力的理解
3.4.2行業(yè)核心競爭力
3.4.3行業(yè)核心能力戰(zhàn)略
3.4.4行業(yè)發(fā)展的比較優(yōu)勢
3.4.5行業(yè)轉(zhuǎn)型升級趨勢
3.5汽車零部件再制造市場
3.5.1市場發(fā)展態(tài)勢
3.5.2行業(yè)綜合效益
3.5.3國外經(jīng)驗借鑒
3.5.4互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式
3.5.5行業(yè)突出問題
3.5.6發(fā)展對策建議

第四章2016-2018年汽車零部件細分市場分析
4.1汽車發(fā)動機
4.1.1行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模
4.1.2產(chǎn)品競爭格局
4.1.3市場發(fā)展動態(tài)
4.1.4市場外貿(mào)規(guī)模
4.1.5技術(shù)發(fā)展趨勢
4.2軸承
4.2.1市場環(huán)境概況
4.2.2行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模
4.2.3市場外貿(mào)狀況
4.2.4行業(yè)突出問題
4.2.5行業(yè)發(fā)展預測
4.3輪胎
4.3.1行業(yè)產(chǎn)量規(guī)模
4.3.2市場外貿(mào)規(guī)模
4.3.3企業(yè)盈利水平
4.3.4消費者分析
4.3.5行業(yè)發(fā)展困境
4.3.6行業(yè)發(fā)展機遇
4.4汽車音響
4.4.1行業(yè)發(fā)展形勢
4.4.2市場競爭格局
4.4.3行業(yè)收購動態(tài)
4.4.4市場發(fā)展趨勢
4.5汽車電子
4.5.1行業(yè)發(fā)展概述
4.5.2行業(yè)發(fā)展動態(tài)
4.5.3最新技術(shù)進展
4.5.4行業(yè)發(fā)展方向
4.5.5行業(yè)發(fā)展趨勢
4.5.6行業(yè)發(fā)展前景

第五章2016-2018年中國機動車的零件、附件進出口分析
5.20155-2018年中國機動車的零件、附件進出口總量數(shù)據(jù)分析
5.1.20155-2018年中國機動車的零件、附件進口分析
5.1.22016-2018年中國機動車的零件、附件出口分析
5.1.32016-2018年中國機動車的零件、附件貿(mào)易現(xiàn)狀分析
5.1.42016-2018年中國機動車的零件、附件貿(mào)易順逆差分析
5.22016-2018年主要貿(mào)易國機動車的零件、附件進出口情況分析
5.2.20155-2018年主要貿(mào)易國機動車的零件、附件進口市場分析
5.2.22016-2018年主要貿(mào)易國機動車的零件、附件出口市場分析
5.32016-2018年主要省市機動車的零件、附件進出口情況分析
5.3.20155-2018年主要省市機動車的零件、附件進口市場分析
5.3.22016-2018年主要省市機動車的零件、附件出口市場分析

第六章2016-2018年汽車零部件產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展分析
6.1我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)園區(qū)的發(fā)展
6.1.1產(chǎn)業(yè)園區(qū)分布特點
6.1.2產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展背景
6.1.3產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展經(jīng)驗
6.2我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)園區(qū)的布局
6.2.1中部
6.2.2東北地區(qū)
6.2.3京津地區(qū)
6.2.4長三角地區(qū)
6.2.5西南地區(qū)
6.2.6珠三角地區(qū)
6.32016-2018年汽車零部件產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設發(fā)展動態(tài)
6.3.1大慶汽車配件產(chǎn)業(yè)園區(qū)
6.3.2天津汽車零部件產(chǎn)業(yè)園區(qū)
6.3.3海陽汽車零部件產(chǎn)業(yè)園區(qū)
6.3.4修武汽車零部件產(chǎn)業(yè)園區(qū)
6.3.5丹陽汽車零部件產(chǎn)業(yè)園區(qū)
6.3.6重慶汽車零部件測試實驗室
6.3.7丹江口汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群

第七章2016-2018年汽車零部件產(chǎn)業(yè)鏈分析
7.1汽車零部件產(chǎn)業(yè)鏈概述
7.1.1汽車產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成
7.1.2零部件的發(fā)展地位
7.1.3零部件供應鏈體系
7.1.4零部件供應鏈構(gòu)成
7.1.5零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展隱患
7.2汽車零部件業(yè)與整車業(yè)的發(fā)展關(guān)系
7.2.1國外整車與零配件業(yè)關(guān)系模式
7.2.2國內(nèi)零部件和整車企業(yè)互為依存
7.2.3零部件和汽車配套的關(guān)系模式
7.2.4整車與零部件之間的主要問題
7.2.5零配件比整車市場更具成長性
7.2.6零部件與汽車配套關(guān)系的未來
7.3中國汽車工業(yè)的發(fā)展分析
7.3.20157年汽車工業(yè)運行狀況
7.3.22018年汽車工業(yè)運行狀況
7.3.32018年汽車工業(yè)運行狀況
7.3.4“十三五”汽車工業(yè)發(fā)展思路
7.4中國汽車零部件相關(guān)行業(yè)的發(fā)展分析
7.4.1鋼鐵工業(yè)
7.4.2橡膠行業(yè)
7.4.3塑料行業(yè)
7.4.4粉末冶金業(yè)

第八章2016-2018年汽車零部件重點企業(yè)發(fā)展分析
8.1濰柴動力股份有限公司
（1）企業(yè)概況
（2）主營業(yè)務情況分析
（3）公司運營情況分析
（4）公司優(yōu)劣勢分析
8.2哈爾濱東安汽車動力股份有限公司
（1）企業(yè)概況
（2）主營業(yè)務情況分析
（3）公司運營情況分析
（4）公司優(yōu)劣勢分析
8.3上海柴油機股份有限公司
（1）企業(yè)概況
（2）主營業(yè)務情況分析
（3）公司運營情況分析
（4）公司優(yōu)劣勢分析
8.4雙錢集團股份有限公司
（1）企業(yè)概況
（2）主營業(yè)務情況分析
（3）公司運營情況分析
（4）公司優(yōu)劣勢分析

第九章中國汽車零部件行業(yè)政策背景分析
9.1中國近年汽車產(chǎn)業(yè)政策綜述
9.1.20157年行業(yè)政策動態(tài)
9.1.22018年行業(yè)政策動態(tài)
9.1.32018年行業(yè)政策動態(tài)
9.2中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)政策分析
9.2.1我國汽車零部件工業(yè)主要政策回顧
9.2.22018年我國汽車零部件政策分析
9.2.32018年我國汽車零部件政策分析
9.2.42018年我國汽車零部件政策動態(tài)
9.3中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)組織政策分析
9.3.1產(chǎn)業(yè)組織政策內(nèi)涵
9.3.2國內(nèi)產(chǎn)業(yè)組織現(xiàn)狀
9.3.3國外產(chǎn)業(yè)組織經(jīng)驗
9.3.4我國產(chǎn)業(yè)組織政策
9.4主要政策法規(guī)
9.4.1《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量核算辦法》
9.4.2《汽車品牌銷售管理實施辦法》
9.4.3《新建純電動乘用車生產(chǎn)企業(yè)投資項目和生產(chǎn)準入管理規(guī)定》
9.4.4《國務院辦公廳關(guān)于加強內(nèi)燃機工業(yè)節(jié)能減排的意見》
9.4.5《關(guān)于加快新能源汽車推廣應用的指導意見》
9.4.6《輪胎行業(yè)準入條件》
9.4.7《電動汽車動力蓄電池回收利用技術(shù)政策（2018年版）》
9.5對汽車零部件產(chǎn)業(yè)政策的建議
9.5.1引導企業(yè)兼并重組
9.5.2優(yōu)化供應鏈關(guān)系
9.5.3進一步利用外資
9.5.4發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用
9.5.5扶持中小企業(yè)發(fā)展
9.5.6促進民營資本發(fā)展
9.5.7加大科研開發(fā)力度
9.5.8鼓勵零部件出口
9.5.9完善市場運行秩序

第十章中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向
10.1中國新能源汽車發(fā)展規(guī)劃
10.1.1發(fā)展目標
10.1.2主要任務
10.1.3保障措施
10.1.4規(guī)劃實施
10.2“十三五”汽車零部件產(chǎn)業(yè)規(guī)劃思路分析
10.2.1“十三五”總體發(fā)展思路
10.2.2“十三五”行業(yè)發(fā)展核心
10.2.3“十三五”行業(yè)發(fā)展目標
10.2.4“十三五”輪胎行業(yè)規(guī)劃
10.3“十三五”車用發(fā)動機行業(yè)的規(guī)劃方向
10.3.1借鑒國際技術(shù)
10.3.2推進智能制造
10.3.3產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整
10.3.4加強管理創(chuàng)新
10.3.5加強品牌建設
10.3.6措施與建議
10.4各地區(qū)汽車及零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃
10.4.1東北地區(qū)
10.4.2華北地區(qū)
10.4.3華中地區(qū)
10.4.4西南地區(qū)
10.4.5華東地區(qū)
10.4.6華南地區(qū)
10.4.7西北地區(qū)

第十一章中國汽車零部件行業(yè)發(fā)展前景及趨勢分析
11.1汽車行業(yè)發(fā)展前景分析
11.1.1國際競爭力加強
11.1.2物流行逐步整合
11.1.3貿(mào)易取得新進步
11.2汽車行業(yè)發(fā)展方向析
11.2.1技術(shù)發(fā)展新走向
11.2.2推廣新能源汽車
11.2.3電動化發(fā)展趨勢
11.2.4節(jié)能環(huán)保成主向
11.2.5汽車電商化發(fā)展
11.3汽車零部件行業(yè)前景展望
11.3.1我國汽車零部件行業(yè)發(fā)展前景
11.3.2我國汽配市場地位將逐步穩(wěn)固
11.3.3汽車關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)前景向好
11.3.4汽車售后零部件市場前景廣闊
11.3.5汽車零部件再制造產(chǎn)業(yè)大有可為
11.4汽車零部件行業(yè)發(fā)展趨勢
11.4.1市場總體發(fā)展趨勢
11.4.2行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向
11.4.3輕量化發(fā)展趨勢
11.4.4塑料化發(fā)展趨勢

圖表20155-2018年月度汽車銷量及同比變化情況
圖表22016-2018年月度乘用車銷量變化情況
圖表32016-2018年1.6L及以下乘用車銷量變化情況
圖表42016-2018年商用車月度銷量變化情況
圖表52018年乘用車各系別市場份額
圖表62018年國內(nèi)汽車銷售市場占有率
圖表72016-2018年國內(nèi)生產(chǎn)總值及其增速
圖表82016-2018年全部工業(yè)增加值及其增長速度
圖表92016-2018年社會固定資產(chǎn)投資
圖表201515-2018年貨物進出口總額
圖表201517年主要商品出口數(shù)量、金額及其增速
圖表201517年年末人口數(shù)及其構(gòu)成